국제통화기금은 2019년 7월 발간된 핀테크 노트(FINTECH Notes)에서 ▲유형(type) ▲정산 가치(value) ▲지급 보증 ▲기술이라는 네 가지 기준으로 디지털 화폐를 구분했다. 

첫 번째 디지털 화폐 구분 기준인 유형은 크게 청구권 중심(Claim-based)과 개체 중심(Object-based)로 나뉜다. 청구권 중심 지급은 이용자들이 중앙은행에 계좌를 개설하여 디지털화폐를 사용하게 되고, 금융기관은 해당 계좌를 통해 이용자 별 보유 및 거래 내역을 기록하고 관리한다. 

두 번째 기준인 정산 가치는 청구권이 행사됨에 따라 발생되는 화폐와의 교환비가 고정인지 가변인지에 따라 구분된다. 또한, 지급 보증은 정부 혹은 민간 발행 주체에 의존하는지로 나눌 수 있다.

마지막 기준인 기술은 정산 과정이 중앙화된 서버 혹은 분산 원장 기술(Distributed Ledger Technology, DLT) 혹은 블록체인 기술을 활용해 분산 처리되는지를 구분한다. 분산 처리에는 노드 운영 및 네트워크 참여가 제한적인 프라이빗 구조나 누구나 참여할 수 있는 퍼블릭 구조가 모두 포함된다.

블로코 리포트에 따르면, 국제통화기금(IMF)은 화폐 혹은 지불 수단을 이러한 기준에 따라, ▲현재 논의 중인 ‘중앙은행 화폐(Central bank money)’, ▲각각의 계산 단위를 지니며, 비은행 기관 혹은 기업이 블록체인을 기반으로 발행하는 ‘가상자산(Cryptocurrency)’, ▲가장 널리 쓰이고 있는 청구권 중심 화폐로 정부가 지급을 보증하고, 은행 계좌를 기반으로 운영하는 ‘은행 보증 화폐(B-money)’, ▲액면가에 대한 지급 보증을 지원하는 ‘민간 보증 화폐(E-money)’, ▲민간 보증 화폐와 유사하지만, 청구권 행사 시 고정 비율 대신 가변 비율이 적용되는 ‘단기 투자 화폐(I-Money)’ 등의 다섯 가지로 나눌 수 있다.  

블로코 김원범 대표는 “올해에는 각 국가 중앙은행들이 CBDC 연구에서 더 나아가 발행 검토, 시범 운영 등이 진행될 것으로 예상된다. 디지털 화폐 대중화를 위한 거래 투명성과 안전성, 환금성 등을 보증할 수 있도록 블록체인 기술의 진화도 이어질 것으로 기대된다”라고 전망했다.

<이상일 기자>2401@ddaily.co.kr